OpenAI最新旗艦模型Astra的發布，再度點燃市場對AI算力基礎設施的熱情，存儲芯片成為率先受益的板塊之一。上周五，美股半導體股集體走強，本周一漲勢進一步蔓延至亞洲市場，三星電子、SK海力士、鎧俠控股等存儲芯片龍頭明顯上漲。

ChatGPT-6 Astra於上周四、周五分兩批推出。OpenAI總裁Greg Brockman稱其為「全球最智能、且對齊程度最高的模型」。由於Astra面向更復雜的AI任務，市場進一步押注前沿模型持續迭代將帶動算力需求增長，並支撐HBM、DRAM以及GPU等核心硬件需求。

這一預期迅速反映在股價上。美光科技上周五上漲逾6%，閃迪漲近12%，SK海力士納斯達克存託憑證漲逾8%。周一亞洲市場接力上漲，SK海力士漲約8%，三星電子升逾5%，鎧俠漲約10%。

機構認為，隨着AI模型能力不斷提升，算力需求仍在快速擴張，存儲和網絡環節的瓶頸也可能進一步凸顯，「存儲芯片交易」有望重新成為AI基礎設施交易的重要主線。

AI算力擴張，存儲芯片重回風口

Astra帶來的這輪行情，核心並不只是單一模型發布，而是市場再次意識到，AI模型能力持續提升，仍將對應更高的算力和存儲需求。

盛寶銀行首席投資策略師Charu Channa指出，Astra的發布進一步支持AI支出持續增長。隨着前沿模型對算力的需求不斷提升，存儲和網絡環節的瓶頸也在擴大，這將利好SK海力士、三星電子等存儲芯片廠商。

高盛和摩根士丹利分析師預計，2027年全球AI資本支出將達到1.3萬億至1.5萬億美元，其中超過一半將用於內存建設。若這一趨勢延續，HBM、DRAM等存儲產品有望持續受益於AI算力擴張。

與此同時，高盛首席亞洲股票策略師Tim Moe重申韓國股指年底12000點的目標，並指出韓國市場盈利預期仍在上修，本周上調幅度達到3.2%。他還強調，外國投資者對韓國半導體行業的持股比例仍明顯低於歷史平均水平。

此前市場對半導體「超級周期」的討論，更多聚焦於AI資本開支能否持續，以及芯片廠商能否維持高增長和高利潤率。如今，新一代AI模型不斷推高算力需求，存儲正重新成為AI基礎設施交易的重要受益環節。

模型能力越強，背後的算力需求越高，對存儲的需求也越旺。 Astra的發布，正在重新點燃這一交易邏輯。