A股主要指數今日集體走強，截止收盤，滬指漲1.41%，深證成指漲2.44%，創業板指漲3.14%，科創50指數漲4.14%。滬深京三市成交額達到2.4萬億，較上一交易日放量超2000億。行業板塊多數收漲，電子化學品、半導體、元件、航天裝備、貴金屬、通信設備、工業金屬、電源設備、光學光電子板塊漲幅居前，白酒板塊逆市走弱。個股方面，上漲股票數量超過4300只，逾百股漲停。 　　近期存儲產業鏈迎多重消息催化。上周，海外存儲巨頭閃迪在2026年投資者日上公布了長期增長戰略，釋放的2028至2030財年長期財務目標超市場預期——營收中高雙位數增長，非GAAP毛利率維持約80%，調整後自由現金流利潤率約50%，當日股價大升逾13%。 　　而SK集團會長崔泰源近日表示，明年大概率將是存儲芯片供應缺口最大的一年，並形容當前市場為「爭奪存儲芯片的戰爭」。他指出，客戶對下一年度的採購需求幾乎是往年的兩倍，但由於新建晶圓廠從規劃到穩定量產至少需要四到五年，2027年可能成為本輪短缺最嚴重的一年。為應對這一局面，SK海力士正全力擴充產能，計劃五年內將產能翻倍，並推進7200億美元的全球擴產計劃。 　　此外國產存儲芯片全球市佔率也在持續提升。CounterpointResearch研報數據顯示，2026年第二季度，國產廠商長江存儲在NAND閃存市場的出貨量佔有率首次躋身全球前三。三星、SK海力士和長江存儲分別以25%、22%和14%的份額佔據前三甲，長江存儲首次超越鎧俠，美光位列第五。在美國出口管制持續限制先進半導體設備獲取的背景下，這標誌着中國存儲芯片企業在全球競爭格局中實現了關鍵突破。 　　平安證券認為，AI需求已超出當前製造與封裝能力，HBM、先進封裝及先進製程產能瓶頸預計至少持續至2027年，行業整體呈現明確景氣向上趨勢。中信證券研報指出，展望未來，雖然存儲產品的漲價幅度放緩，但考慮到2027年存儲行業仍處於供不應求的狀態，未來對於產業鏈公司的毛利率和盈利能力形成有效支撐。　　　　平安證券：行業整體呈現明確景氣向上趨勢 　　大陸兩大晶圓廠中芯國際與華虹宏力2Q26業績亮眼，反映下游AI及相關外溢需求旺盛，Omdia已將2026年全球半導體市場增長預測上調至94.1%，其中存儲器芯片收入將佔全球半導體總營收超50%。AI需求已超出當前製造與封裝能力，HBM、先進封裝及先進製程產能瓶頸預計至少持續至2027年，行業整體呈現明確景氣向上趨勢。 　　中信證券：建議關注HDD、DRAM、NAND賽道 　　全球主要存儲公司股價6–7月的回調並非因為業績疲軟，更多是漲價增速見頂後市場擔憂的集中釋放。總的來看，相關公司Q2業績整體符合預期，產品仍處漲價上行周期，AI驅動數據中心營收佔比持續提升。展望未來，雖然存儲產品的漲價幅度放緩，但考慮到2027年存儲行業仍處於供不應求的狀態，未來對於產業鏈公司的毛利率和盈利能力形成有效支撐。此外，針對市場關注度最高的LTA，可以看到相關公司目前正以3–5年期LTA落地鎖定大客戶需求，靈活定價機制與價格下限也有望降低盈利波動、提升估值。建議關注HDD、DRAM、NAND賽道。 　　摩根大通：AI需求推動存儲芯片價格和出貨量同步增長 　　AI需求推動存儲芯片價格和出貨量同步增長，該行將2026年至2028年全球存儲市場規模預測上調4%至8%，預計市場規模將由2026年的約9690億美元增至2027年的1.44萬億美元、2028年的1.82萬億美元。 　　招商證券：存儲行業缺貨預計延續至2027年 　　存儲行業缺貨預計延續至2027年，國內存儲原廠擴產整體有望提速，投產推升產業鏈需求及市場空間，設備、材料及零部件等產業鏈環節訂單及國產化率持續提升，同時存儲技術迭代升級帶動定製化新品興起，先進封裝產業鏈有望受益，建議關注存儲和上游產業鏈環節機遇。 　　天風證券：各類存儲產品價格可能走出差異化行情 　　AI基礎設施投資對消費電子供應鏈形成顯著虹吸效應。行業龍頭將先進製程產能優先投向盈利能力更強的HBM產品線，擠壓消費電子所需的DRAM和NANDFlash產能，短期帶動存儲整體價格穩步上行。中長期看，隨着AI高端賽道與傳統消費賽道供需走勢逐步脫鉤，各類存儲產品價格可能走出差異化行情。 　　財信證券：國內存儲產業鏈迎來絕佳的成長窗口期 　　2026年存儲原廠擴產資源集中傾斜高附加值HBM產品，傳統DRAM、NAND閃存有效供給增量有限，行業整體供需缺口持續擴大，合約價格穩步上行，行業整體進入量利齊升的兌現周期；國產替代進程持續提速，國內存儲產業鏈憑藉技術突破與政策加持，迎來絕佳的成長窗口期。 　　(本文不構成任何投資建議，投資者據此操作，一切後果自負。市場有風險，投資需謹慎。)