金吾財訊 | 港股全日強勢，三大指數漲幅均超1%，截至收盤，恒生指數漲1.34%，國企指數漲1.19%，恒生科技指數漲1.58%。東方海外國際（00316）漲7.29%，中芯國際（00981）漲6.14%，老鋪黃金（06181）漲5.16%，吉利汽車（00175）漲4.77%，中國鋁業（02600）漲4.58%。跌幅方面，聯想集團（00992）跌1.73%，海底撈（06862）跌1.49%，港鐵公司（00066）跌1.38%，京東物流（02618）跌1.31%，恒安國際（01044）跌1.14%。芯片股強勢，芯碁微裝（09630）漲14.48%，天數智芯（09903）漲10.68%，瀾起科技（06809）漲9.58%，兆易創新（03986）漲8.41%，芯智控股（02166）漲8.24%，華虹宏力（01347）漲7.45%，壁仞科技（06082）漲6.97%，愛芯元智（00600）漲6.38%，中芯國際（00981）漲6.14%。中國銀河證券表示，本周半導體板塊反彈趨勢減弱，市場在等待更進一步的催化。該機構認為可以關注處於業績拐點初期的模擬板塊。生物醫藥股局部走強，金斯瑞生物科技（01548）漲4.82%，藥明合聯（02268）漲4.67%，藥明康德（02359）漲3.04%，藥明生物（02269）漲2.26%，復宏漢霖（02696）漲2.23%，百濟神州（06160）漲1.33%。東吳證券表示，AI製藥進展率先帶動生命科學上游需求。AI製藥正從"效率工具"向"創新引擎"加速躍遷，全球科技巨頭與國內互聯網平台均已完成戰略入局，從底層模型、算力基礎設施到藥物管線形成多元路徑覆蓋。乾溼閉環是AIDD的核心運作邏輯，溼實驗不可替代。上游需求端，基因合成、蛋白表達與純化、體外驗證、模式動物等環節均因AI候選分子爆發而系統性受益，其中公司預計TwistAI相關訂單預計從2500萬美元躍升至1億美元量級，金斯瑞生物科技一體化蛋白表達服務迎來高速增長。該機構評級建議「買入」。商湯-W（00020）收漲8.9%。商湯集團股份有限公司發布盈利預告，預期截至2026年6月30日止6個月將錄得約5億至7億元人民幣(下同)的利潤，而去年同期則錄得期內虧損約14.8927億元；預計2026年上半年按非國際財務報告準則計量的調整後淨虧損，對比2025年上半年的調整後淨虧損按年降低60%至70%，反映2026年上半年的調整後淨虧損按年收窄幅度，對比截至2025年12月31日止年度的按年收窄幅度進一步加大。名創優品（09896）收跌7.43%。中金發表報告，名創優品預告上半年剔除匯兌損益的經調整淨利潤按年降1%-3%。該行暫維持2026/2027年經調整淨利潤預測31億/35億人民幣元不變，待公司中期業績給出更多指引。當前港/美股均對應8/7倍2026/2027年經調整P/E，由於行業估值及業績波動，下調目標價17%和18%至32.4港元/16.7美元，對應11倍2026年經調整市盈率，維持港/美股「跑贏行業」評級不變。交銀國際表示，港股7月顯著反彈，在經歷了6月份的調整後大幅上行，恒生指數7月上漲13.1%，恒生科技指數上漲8%。對大類資產而言，再通脹和降息受限，使全球流動性可能不再提供估值擴張，市場將更看重盈利兌現而非單純估值重估。港股仍將受益於中國盈利修復和較低估值，恒生指數及恒生科技指數或均具備進一步上行基礎。