金吾財訊 | 港股明星科網股表現持續低迷，截至發稿，京東集團-SW（09618）跌8.37%，京東健康（06618）跌4.96%，BOSS直聘-W（02076）跌4.42%，美團-W（03690）跌3.95%，阿里健康（00241）跌3.92%，阿里巴巴-W（09988）跌2.13%，貝殼-W（02423）跌1.88%，百度集團-SW（09888）跌1.65%，快手-W（01024）跌1.47%，攜程集團-S（09961）跌1.02%。消息面上，京東集團二季度業績收入下滑打擊市場情緒。財報披露，京東Q2總收入按年下滑2.9%至3464億元。其中，商品收入減少5.4%。不過，瑞銀財富管理亞太區投資總監辦公室新近表示，7月中央政治局會議要求實施更積極的財政政策，並為增長未見改善時預留進一步寬鬆空間，預計下半年中國財政支出將加快，包括投放8,000億元新型政策性金融工具，全年11.9萬億元國債發行額度目前仍有約60%尚未使用，目前維持中國今年GDP增長約4.5%的預測不變。中國科技股配置當中，瑞銀將互聯網板塊的排序由第五位上調至第二位，僅次於半導體設備，預期各公司即將公布業績，有望為雲業務增長加速、AI變現及核心業務利潤率趨勢提供更清晰指引，同時股份回購持續、潛在的AI資產分拆及監管環境趨向穩定，都將為互聯網股份增添助力。瑞銀指，互聯網股份估值仍接近歷史低點，盈利預期改善應有助收窄估值折價。