金吾財訊 | 美股三大指數高開後震盪分化，道瓊斯指數漲0.13%，納斯達克指數漲0.81%，標普500指數漲0.65%。盤前方面，閃迪（SNDK）盤前震盪走強，開盤報1626.940美元，漲6.27%。消息層面上，高盛認為，閃迪投資者日發布FY28-30長期指引，毛利率80%、營業利潤率75%，遠超預期；承諾將100%超額自由現金流回購股票，剩餘回購額度達155億美元。長期客戶協議（NBM）已覆蓋逾940億美元合同價值，為業績提供可見性。HBF高帶寬閃存技術有望切入AI推理市場，構成額外上行期權。據追風交易台消息，高盛在8月13日的研報中指出，閃迪不僅給出了遠超市場預期的長期財務指引（80%毛利率、75%營業利潤率），更拋出了將100%超額自由現金流回饋股東的重磅承諾。此外，其針對AI推理的下一代HBF（高帶寬閃存）技術路線圖為公司帶來了巨大的上行潛力。SK海力士（SKHY）盤前震盪上漲，開盤報169.092美元，漲2.67%。消息層面，周四，SK海力士董事長崔泰源在公司韓國總部接受了媒體專訪。他在採訪中再次強調了存儲需求的爆發式增長，並表示明年將出現最嚴重的「存儲荒」。資本開支層面，SK海力士宣佈計劃斥資7200億美元，於韓國及美國分別擴建AI記憶體產能，彰顯其在高頻寬記憶體（HBM）賽道的長期戰略佈局。同時，新加坡主權財富基金淡馬錫計劃首次直接投資南韓股市，目標之一即是SK海力士。應用材料（AMAT）盤前開盤報516.575美元，跌3.57%。消息層面，儘管這家半導體設備製造商公布的第三財季業績和第四財季指引均高於華爾街預期，但股價仍下滑，投資者似乎在該股年初至今已接近98%的漲幅之後期待更強勁的上行驚喜。營收按年增長25%至91.2億美元，高於90.2億美元的市場一致預期；調整後每股收益為3.50美元，高於3.42美元的預期。半導體系統銷售額增長30%至70.4億美元，應用全球服務營收增長11%至17.8億美元。對於第四財季，應用材料預計調整後每股收益為3.82至4.22美元，營收為97.5億至107.5億美元，其中102.5億美元的營收指引中值遠高於95.5億美元的市場一致預期。管理層還上調了2026日曆年半導體系統營收預期，理由是AI驅動的需求加速增長，並且對2027年的能見度增強。高盛在最新研報中表示，谷歌在「MadebyGoogle2026」發布會上推出Pixel11系列、PixelWatch5及首款藍牙追蹤器PixelTag，並集中展示新一代Gemini Intelligence功能。儘管硬件業務在谷歌整體收入中佔比較小，高盛認為，谷歌正藉助自研芯片和多模態模型將AI直接嵌入終端，並持續從較低基數提升智能手機和可穿戴設備市場份額。該行認為，終端AI功能擴展將提高Gemini使用價值，並強化谷歌在AI時代消費互聯網中的競爭地位，維持「買入」評級及435美元目標價。