金吾財訊 | 美國區域銀行龍頭KeyCorp(KEY)發布 2026 年第二季度財務報告，盈利與營收按年實現穩健增長，淨息差持續擴張，同期啓動大額股票回購並維持股息派發，資本實力保持充足。財報數據顯示，公司二季度歸屬於普通股股東持續經營業務淨利潤 4.72 億美元，攤薄每股收益 0.44 美元；去年同期淨利潤 3.87 億美元、EPS 0.35 美元，淨利潤按年增幅 26%，不過按月一季度小幅回落 2.9%。季度應稅等價總收入 19.64 億美元，按年上升 6.7%，按月微增 0.6%。收入增長主要依靠淨利息收入拉動，當期淨利息收入 12.58 億美元，按年上漲 9.4%、按月提升 2.3%；淨息差達到 2.89%，按年拓寬 23 個點子、按月擴大 2 個點子，存款成本下行與信貸結構優化支撐息差改善。資產端，平均貸款規模 1101 億美元，按年增長 4.1%，其中工商信貸表現亮眼，平均工商貸款 621 億美元，按年增長 11.7%；平均存款規模 1476 億美元基本持平，存款綜合成本按年下降 36 個點子。資產質量方面，當期貸款淨覈銷率 0.42%，較一季度有所上行，不良貸款按月增加 18.6%；公司釋放 2300 萬美元信貸損失準備金，期末信貸損失撥備覆蓋率 1.56%。資本層面，預估一級普通股權資本充足率(CET1)11.2%，持續高於監管 「資本充足」 標準。本季度公司完成 3.41 億美元普通股回購，並宣佈每股 0.205 美元季度現金股息，持續向股東返還資本。管理層表示，依託客戶關係模式，投資銀行、商業支付與資管業務穩步擴張，資產管理規模創下 740 億美元歷史新高，目標至 2027 年末有形普通股回報率突破 15%。費用端壓力仍存，非利息支出 12.17 億美元，按年上漲 5.5%，主要來自人力相關投入。市場關注點在於信貸資產質量邊際走弱，疊加非息收入按月下滑，一定程度壓制盈利彈性。整體來看，在利率環境波動背景下，KeyCorp 淨息差維持擴張趨勢，工商貸款保持高增。後續資產質量演變、存款競爭態勢將成為影響業績的核心變量。截至本文發稿，KeyCorp美股盤前股價小幅揚升1.89%，暫報23.76美元。