據Woofun AI消息，獨立算力運營商IREN(IREN.US)、Hut 8(HUT.US)與Nebius(NBIS.US)股價集體異動，核心驅動力源於英偉達(NVDA.US)通過SEC文件披露持有Nebius 9.3%的受益所有權，以及前兩家企業分別斬獲鉅額雲計算訂單。

這一系列事件標誌着neocloud賽道正式進入資本密集爆發期，華爾街分析師趙穎指出，超大規模雲服務商的建設瓶頸正迫使科技巨頭將基礎設施支出加速向第三方溢出，為獨立運營商打開了巨大的市場空間。

IREN與Hut 8的業務轉型成果在近期集中兌現，兩家公司股價分別飆升逾19%和10%。IREN宣佈與微軟(MSFT.US)、英偉達、Perplexity及FigureAI等客戶簽署總價值28億美元的多年期雲計算合同，並據此將全年AI雲服務年化運營收入目標從37億美元上調至逾40億美元，其中85%已有簽約合同支撐。該公司計劃將數據中心容量從當前的480兆瓦擴張至2027年的1.2吉瓦。作為由澳大利亞比特幣礦企Iris Energy轉型而來的代表，IREN正通過自建可再生能源驅動的數據中心搶佔先機。

與此同時，Hut 8宣佈其位於德克薩斯州的Beacon Point數據中心園區已完成全面租賃，與一家未具名的高投資級企業簽署了一份為期15年、價值98億美元的租約，該租戶將其簽約算力容量翻倍至704兆瓦。若計入延期選項，該協議潛在總價值可能超過500億美元，15年合同總價值亦達196億美元。

儘管Hut 8股價在過去12個月累計上漲逾四倍，但截至上周五收盤，其較6月初高點已下跌逾30%。B.Riley分析師Nick Giles在研報中建議積極買入，預計股價將在公告後迅速回歸前期高點。

Woofun AI整理數據顯示，Nebius的估值邏輯進一步得到機構背書。英偉達持有的9.3%受益所有權由119萬股現有股份及約2100萬股預付認股權證構成，對應約20億美元規模。

儘管此持股關係並非全新信息，但正式披露仍顯著提振市場情緒，推動Nebius盤後跟漲。Wolfe Research預測，Nebius到2030年年營收將達300億美元。該公司此前已錄得按年684%的營收增速，並與Meta(META.US)、微軟簽有長期協議，合同積壓規模達數十億美元，已鎖定超過3.5吉瓦的電力容量。受板塊情緒帶動，neocloud龍頭CoreWeave(CRWV.US)周一上漲約3.5%，Nebius日內漲幅約2.6%。

從結構上看，這三家公司的集中爆發折射出neocloud賽道當前的核心競爭要素：電力資源、GPU供給與客戶鎖定能力。超大規模雲服務商數據中心建設的結構性瓶頸，正在為能夠快速整合上述資源的獨立運營商創造持續的議價空間。對投資者而言，此輪行情的信號意義在於，科技巨頭的AI基礎設施支出正加速向第三方neocloud運營商溢出，而英偉達直接入股Nebius，更進一步強化了市場對這一賽道長期價值的信心。