智通財經APP獲悉，知名投資者喬治·索羅斯旗下索羅斯基金管理公司提交了2026年第一季度13F持倉報告。文件顯示，該基金在AI芯片領域繼續加碼，大幅增持英偉達(NVDA.US)，同時新進建倉伯克希爾哈撒韋(BRK.B.US)和在線心理健康平台Talkspace(TALK.US)。

索羅斯基金延續了對半導體行業的看好態勢。一季度，該基金將英偉達持股從66.6萬股增加至107萬股，增幅超過60%。按英偉達一季度均價計算，本次增持規模約合數億美元。

此外，該基金還大幅增持了台積電，顯示出對全球AI芯片供應鏈的全面佈局。當前，AI算力需求持續增長，英偉達和台積電作為產業鏈核心環節，已成為多家機構一季度配置重點。

此外，索羅斯基金在本季度建立多個新倉位，其中最引人注目的是伯克希爾哈撒韋B類股，這是該基金首次建倉由沃倫·巴菲特掌舵的投資巨頭。有分析認為，此舉或可視為對"價值投資"風格的某種迴歸，也可能是出於防禦性配置考量。

其他新建倉位包括： Talkspace(TALK)：在線心理健康服務平台，買入277萬股，該公司當前市盈率高達519倍，估值存在顯著溢價； Cemex(CX.US)：墨西哥建材巨頭，新增299萬股;同時還建倉了黑石(BX)另類資產管理龍頭、 林德(LIN)工業氣體巨頭、 ServiceNow(NOW.US)企業級雲計算服務商、 Select Medical Holdings專科醫療服務機構;

除了英偉達和台積電，該基金還顯著增持了以下標的：

值得一提的是，在減持方面，索羅斯基金動作更為果斷，大幅減持Sunrun(RUN.US)這家家住宅太陽能公司，其持股從223萬股驟降至約2萬股，減持幅度高達99%。早在2025年四季度，該基金就已減持Sunrun約83%，此番近乎清倉，反映出對可再生能源板塊短期前景的謹慎態度。

以及Ally Financial(ALLY.US)：從169萬股降至72.5萬股，減持約57%;其他被減持的公司包括：Datadog(DDOG.US)、亞馬遜(AMZN.US)、Salesforce(CRM.US)、Figure Technology Solutions(FIGR.US)以及迪士尼(DIS.US)。

一季度，索羅斯基金完全退出了以下公司的持倉：

Take-Two Interactive Software(TTWO.US)：知名遊戲開發商，旗下擁有《俠盜獵車手》等IP

Indivior Pharmaceuticals(INDV.US)：英國製藥公司

DigitalBridge Group(DBRG.US)：數字基礎設施投資公司

投資邏輯：AI仍是主線，防禦與成長並重

綜觀索羅斯基金一季度調倉路徑，可歸納為三大主線：

1. AI算力重倉：增持英偉達、台積電，新進ServiceNow，持續押注AI基礎設施與軟件應用。

2. 防禦配置加碼：新進伯克希爾哈撒韋，增持醫療健康Talkspace、Select Medical和必需消費品Kenvue，降低周期敞口。

3. 消費與新能源降溫：大幅減持Sunrun、亞馬遜、迪士尼，同時清倉遊戲股Take-Two，收縮在非必需消費和新能源領域的暴露。

值得注意的是，13F文件僅反映基金季度末的美股多頭持倉，不包含空頭頭寸及非美資產，可能與基金整體策略存在差異。Talkspace當前市盈率超500倍，需關注其盈利改善進展。