智通財經APP訊，劑泰科技-P(07666)於2026年5月5日至2026年5月8日招股，該公司擬全球發售2.01億股H股，其中，香港公開發售佔約5%，國際發售佔約95%，另有15%超額配股權。發售價每股10.5港元。每手500股H股，預期H股將於2026年5月13日(星期三)上午九時正開始在聯交所買賣。

集團是人工智能納米材料創新的領軍者，致力於有效載荷(Payload)在各種生命體中的遞送與應用，以AI納米創新開啓健康未來。NanoForge是集團專有的、協同整合的人工智能驅動納米科技創新體系的基礎，涵蓋集團自主生成的龐大脂質庫、人工智能基礎模型、METiS AI智能體、量子化學與分子動力學模擬及人工智能驅動的高通量篩選平台。在此基礎上，集團開發了三大專業的解決方案(即AiTEM、AiLNP及 AiRNA平台)，用以模擬、預測及闡釋納米級別的相互作用關係，從而實現對先進納米材料及其相關有效載荷的合理設計、優化及驗證。

集團已與貝萊德、UBS AM Singapore、國風投創新投資基金股份有限公司、未來資產 、HHLRA、Deerfield、RTW基金、Arc Avenue 、Huadeng Technology、Isometry Global、廣發基金、工銀瑞信實體、華夏基金(香港)、富國基金、 Lake Bleu、Sage Partners、工銀理財、ORIX Asia AM(各為基石投資者，統稱基石投資者)訂立基石投資協議(各為基石投資協議，統稱基石投資協議)，據此，基石投資者同意在若干條件的規限下，按發售價認購或促使其指定實體(包括獲相關中國機構批准的合資格境內機構投資者(QDII))認購合共1.48億美元可購入的有關數目的發售股份(向下約整至最接近每手500股H股的完整買賣單位)(基石配售)。基於發售價為10.50港元，基石投資者(包括通過QDII作出認購的基石投資者)將認購的發售股份總數為1.1億股發售股份，約佔(i)根據全球發售所發售H股的 54.87%(假設超額配股權未獲行使);(ii)緊隨全球發售完成後集團已發行股本總額的 9.58%(假設超額配股權未獲行使);及(iii)緊隨全球發售完成且超額配股權獲悉數行使後已發行股本總額的9.34%。

按發售價為每股發售股份10.50港元計算，扣除與全球發售有關的包銷佣金及集團已支付或應支付的估計費用後並假設超額配股權未獲行使，集團估計將從全球發售獲得的所得款項淨額約為19.77億港元。根據集團的策略，集團擬於未來3至5年將全球發售的所得款項淨額按如下金額用於以下用途：(1)約50.0%將用於支撐集團的人工智能基礎設施及人工智能驅動納米材料平台的核心技術研究、開發及推進;(2)約20.0%將用於集團人工智能開發產品管線中正在進行及計劃開展的臨床試驗，推動候選藥物在多個治療領域及治療模式中的進展。這些投資將支持監管備案、適應症擴展及早期臨床驗證，加速將集團的平台創新轉化為治療方案;(3)約10.0%將用於開發集團的動物健康及抗衰解決方案，並將人工智能賦能的解決方案拓展至該等高增長領域;(4)約10.0%將分配用於支持集團在全球構建人工智能驅動納米材料生態系統的增長戰略;(5)約10.0%將用作營運資金及其他一般企業用途。

集團於2023年、2024年及2025年分別取得毛利人民幣560萬元、人民幣80萬元及人民幣1.03億元，同期毛利率分別為59.8%、55.5%及 98.2%。於往績記錄期，集團的毛利率整體保持穩定，波動主要由於集團產品組合(具有多樣化的利潤率組合)中研發服務性質的變化。集團於2025年的整體毛利率有所提升，主要來自期內確認MTS-004收入人民幣1億元。展望未來，集團計劃開發新形式的高價值服務及產品，以提升集團的整體利潤率。