【主題詳情】 　　「五一」假期出遊預訂升溫，自駕遊產品預訂出遊人次按年增長超50% 　　據媒體報道，「五一」假期臨近，旅遊市場已提前進入預熱狀態。據途牛數據，五一團期境內打包旅遊產品預訂出遊人次較去年同期增長10%，其中自駕遊產品預訂出遊人次按年增長超50%，自由行產品預訂出遊人次按年增長近20%。 　　「五一」作為全國性長假，有望迎來全年齡段、更大半徑的出行需求釋放，旅遊消費正從「量的擴張」轉向「質的提升」，從「休閒體驗」邁向「成長體驗」。中信證券認為，2026年是中國彈性假期制度的元年，後續政策節奏值得重視，當前市場仍相對低估假期政策的彈性，建議重視出行板塊的配置機會。 　　公司方面，西藏旅遊是西藏本土第一家上市企業，擁有雅魯藏布大峽谷景區、巴松措景區等旅遊資源，公司依託藏地自然及人文IP，打造生態複合型產品矩陣，涵蓋自然研學、自駕探險、文化交互等多元場景，形成差異化生態服務供給。桂林旅遊作為桂林市國資委旗下唯一旅遊上市公司，公司佈局兩江四湖、灕江遊船、銀子巖等核心旅遊目的地。 　　AI算力建設如火如荼，燃氣輪機供不應求產能缺口顯著 　　據報道，全球AI算力建設如火如荼，燃氣輪機憑藉供電穩定性強、建設周期短等優勢，成為滿足AI數據中心爆發式用電需求的重要選項。全球燃氣輪機也出現了供不應求的情況，很多訂單交付要等到2030年。 　　燃氣輪機供應鏈體系高度複雜，而且與航空發動機共享上游核心資源。受到上游產能、技術配套等因素制約，全球燃機行業整體產能擴張節奏緩慢，難以快速匹配當前訂單的爆發式增長，國際主流燃機廠商普遍面臨交貨周期長、產能不足的問題。全球市場由GEV、三菱重工、西門子能源形成寡頭壟斷，2026年行業訂單積壓至2029-2030年，產能缺口顯著。光大證券認為，在下游全球燃氣輪機需求旺盛背景下，具備技術及生產能力的國內配套廠商顯著受益。 　　上市公司中，應流股份已經為西門子能源F級燃氣輪機穩定供應葉片，又承擔其H級燃氣輪機葉片的開發工作，成為西門子能源燃機透平熱端葉片在中國的唯一供應商。飛沃科技緊固件的材質為高強度合金鋼，其應用領域主要涵蓋風電、航空航天、燃氣輪機等行業。萬澤股份下屬子公司上海萬澤與某海外客戶就燃氣輪機葉片簽署了相關協議，該海外客戶所在地區的工業燃氣輪機葉片潛在售後市場份額約為2億美元/年。 　　60億美元！量化交易巨頭與CoreWeave簽署AI雲計算協議 　　據媒體報道，量化交易巨頭簡街(Jane Street)與CoreWeave簽署60億美元AI雲計算協議。CoreWeave表示，將向Jane Street提供包括英偉達VERA RUBIN在內的下一代計算資源訪問權限。 　　CoreWeave近期先後獲得Meta擴展AI基礎設施協議及Anthropic多年算力合作訂單，雲側資源前置鎖定進一步強化。華西證券認為，算力供需缺口仍存，國內提價與海外鎖產共振。CoreWeave近期獲得多個訂單說明海外AI基礎設施投資並未邊際降溫，供給瓶頸也已不再侷限於GPU本體，而是開始向光模塊、光芯片、光器件及平台配套等關鍵環節擴散，AI基礎設施景氣正在由單點緊缺走向系統級緊平衡。 　　公司方面，浪潮信息是國產算力龍頭，業務定位於為客戶提供雲計算、大數據、人工智能等各類創新IT產品和解決方案。芯原股份推出了GPGPU-AI計算IP，並與多家頭部雲端AI計算客戶展開深度合作。 　　阿里雲：將對部分MU模型單元的服務價格進行適度調整 　　阿里雲公告稱，為持續保障底層硬件的穩定供應、提升平台運維服務質量，並應對算力市場成本的變化，我們將對部分MU(ModelUnit)模型單元的服務價格進行適度調整。本次價格調整將於2026年5月15日00:00起正式生效。 　　2026年一季度，頭部雲廠商及大模型公司紛紛加價採購算力租賃公司所持有的高端算力。僅有頭部雲廠商能夠獲得較為充足的高端算力，二線雲廠商及大模型公司對高端算力的需求遠未滿足，缺口巨大。東吳證券王紫敬指出，當前算力緊缺程度較高，算力租賃廠商的行業議價權有望提升，其業務模式正從單純的裸算力出租升級為模型服務或Token分成模式，即從「賣算力」轉向「賣Token」。這一轉變有望大幅提升算力租賃公司的盈利能力，帶動其估值體系從PE向PS切換。 　　上市公司中，蓮花控股全資子公司蓮花科創向新華三信息採購英偉達H800GPU系列服務器，是用於佈局算力租賃業務。恒潤股份與運營商合作提供高端算力租賃。 　　生豬價格處於七年來低點，已低於養殖企業的現金流成本 　　據農業農村部監測，4月份第二周全國生豬價格繼續走低，已經連續10周下降，處於七年來的低點。農業農村部數據顯示，4月份第二周全國生豬價格為每公斤10.03元，按月下降3.6%，按年下降33.7%。中國農業科學院農業經濟與發展研究所研究員王祖力表示，短期來看，豬價仍處在一個「磨底期」。養殖場戶每出欄一頭商品豬，頭均虧損超過300元。 　　中信建投證券馬王傑認為，當前豬價已經低於養殖企業的現金流成本，產業進入深度虧損階段。生豬養殖股價歷來早於豬價見底，產能去化階段是生豬板塊相對收益更好的區間，當前位置適合左側佈局。 　　上市公司中，巨星農牧是集種豬、飼料、商品豬生產於一體的農業產業化經營企業，並且堅持以輕資產為主進行高質量發展，主動淘汰低效種豬產能，今年1-2月累計銷售商品豬70.18萬頭。正邦科技核心業務是生豬養殖，主要產品包括肥豬和仔豬。通過「公司+農戶」合作模式和自繁自養模式進行生豬養殖，商品肥豬產品主要出售給批發商、肉聯廠及肉食品加工廠，仔豬則出售給其他養殖單位或個人進行育肥。 　　全球共振的萬億級性賽道，中國聚變產業有望超預期加速發展 　　近日，上海電氣旗下上重鑄鍛大型鑄鍛件產能提升項目一期正式開工。此前，企業聯手上海交通大學揭牌「極端製造重點實驗室」，卡位第四代裂變堆乃至可控核聚變裝置的材料賽道。 　　可控核聚變是少數能同時解決能源安全、碳中和、高耗能產業剛需的「「終極方案」，已從實驗室走向產業化前夜，是全球共振、長坡厚雪的萬億級確定性賽道，機構預計至2050年當多數聚變企業具備商業可行性時，核聚變堆市場空間累計或達5.2萬億人民幣。國盛證券指出，2026年中國聚變產業有望超預期加速發展，多個核聚變項目訂單招標總額有望迎來5倍左右增長，CFEDR、先覺聚能、星火一號等項目均有望提速發展。 　　上市公司中，安泰科技自主研發生產鎢銅偏濾器、鎢銅限制器、包層第一壁等涉鎢關鍵部件，並為包括EAST、國際熱核聚變實驗堆(ITER)、法國WEST裝置在內的國內外多個重大聚變項目累計提供了數萬件產品。華菱線纜具有應用於可控核聚變領域相關的核級電纜產品。同時，公司與有關單位正在開展應用極端複雜核聚變環境的線纜產品研發。東方鉭業生產的超導鈮材可用於生產鈮鈦(Nb-Ti)和鈮錫(Nb3Sn)等合金材料，這些合金材料是製造超導磁體的關鍵材料，用於產生強磁場來約束等離子體。