Echo Wang/Milana Vinn/Sabrina Valle

路透紐約3月26日 - 馬斯克（Elon Musk） (link) 正在討論將太空探索技術公司（SpaceX）首次公開募股中多達 30% 的股份分配給個人投資者--至少是通常散戶比例的三倍--一位熟悉此事的人士表示，這將依賴於他狂熱的粉絲群和其他忠實支持者，以幫助該公司在首次公開募股後穩定股價。

接近這一結構的人士說，這一結構有望成為多年來最受關注的首次公開募股之一，它偏離了華爾街的標準遊戲規則，凸顯了馬斯克塑造誰擁有 SpaceX 及其股票上市後如何交易的決心。

這些人士說，SpaceX 首席財務官約翰森（Bret Johnsen）向華爾街轉達了馬斯克的計劃，該計劃將超大規模的散戶分配與選擇銀行家的非同尋常的親力親為相結合。他們補充說，SpaceX 將根據個人關係和過去的聯繫為一些公司分配狹義的角色，而不是讓他們廣泛地競爭投資者，他們警告說，該計劃並非最終計劃，可能會發生變化。

據四位熟悉內情的人士透露，作為這一努力的一部分，馬斯克欽點美國銀行BAC.N負責國內零售分銷業務。

SpaceX沒有回應置評請求。

美國銀行拒絕發表評論。

馬斯克的公司長期以來一直吸引著非機構投資者的忠實追隨者，SpaceX公司在準備以可能達到1.75萬億美元的估值首次登陸股市時，正在尋求利用這一動態。

長期追隨者 (link)，他們從馬斯克重塑行業的歷史中汲取了信心，因為他在早期就下了大賭注，而其他人曾對此表示懷疑。他把特斯拉TSLA.O從小衆電動汽車推向大衆市場，把Starlink從一個成本高昂的實驗變成了一個能產生現金的衛星網絡。

通過 SpaceX，他把公司變成了火箭發射領域的主導力量，推進了他實現星際生活的雄心壯志。

散戶投資者需求預期強勁

上述人士表示，散戶投資者的需求預計將十分強勁，其中既有多年來一直支持 SpaceX 的富裕家族辦公室，也有被馬斯克的公司所吸引的小型投資者。

"這是一個讓人覺得「非參與不可」的人生時刻," 專注於航空航天和國防領域的私募股權公司 Liberty Hall Capital Partners 的執行合夥人泰勒（Rowan Taylor）說。該公司沒有參與首次公開募股。

他說，這種炒作堪比二十年前谷歌在公開市場的上市。"投資者的胃口說明了他們對埃隆-馬斯克的信心"。

上述人士說，SpaceX公司打賭，這些投資者--其中許多人多年來一直在私募市場跟蹤這家公司--不太可能在上市後立即匆忙退出，或進行 "爆炒 "交易。

在公開上市中，公司分配給散戶投資者的股份一般不超過 5%-10%。

科技新聞網站 The Information 此前曾報導，分配給個人投資者的股份可能會超過 20%，銀行的角色也會有所界定。

華爾街公司獲得有針對性的授權

SpaceX 將銀行分配給特定的投資者群體和地區，市場人士稱之為 "通道 "結構，引導銀行專注於發行股票的特定部分，而不是在整個交易中進行廣泛競爭。

摩根士丹利（Morgan Stanley MS.N）預計將通過其 E*Trade 平台處理小票零售投資者等。據知情人士透露，美國銀行的重點是美國的高淨值個人和家族辦公室，而瑞銀UBSG.S將在國際上向這些投資者進行營銷。

他們說，花旗銀行（Citi C.N）正在協調國際零售和機構分銷，與具有地區專長的銀行合作，幫助向海外個人投資者銷售股票。

據知情人士透露，其他銀行也被分配了地區角色，瑞穗8411.T負責日本，巴克萊BARC.L負責英國，德意志銀行DBKGn.DE負責德國，加拿大皇家銀行RY.TO負責加拿大。

SpaceX尚未敲定發行規模和時間，預計這將考驗投資者的胃口，可能成為歷史上規模最大的IPO之一。

巴克萊銀行（Barclays）、花旗銀行（Citi）、德意志銀行（Deutsche Bank）、瑞穗銀行（Mizuho）、摩根士丹利（Morgan Stanley）和加拿大皇家銀行（RBC）拒絕發表評論。

瑞銀沒有立即回應置評請求。

迄今為止最大的首次公開募股記錄是沙特阿美2222.SE，該公司在2019年募集了約290億美元。

(為便利非英文母語者，路透將其報導自動化翻譯為數種其他語言。由於自動化翻譯可能有誤，或未能包含所需語境，路透不保證自動化翻譯文本的準確性，僅是為了便利讀者而提供自動化翻譯。對於因為使用自動化翻譯功能而造成的任何損害或損失，路透不承擔任何責任。)