金吾財訊 | 招銀國際研報指，鴻騰精密(06088)FY25營收按年增長12%至50億美元，基本符合預期；淨利潤按年增長2%至1.57億美元，低於該機構/市場預期8%/12%，主要受有效稅率上升影響。在業績後NDR電話會上，管理層重申對雲/數據中心勢頭持正面看法，基於FY26-28E大規模AI服務器升級及新產品量產。管理層指引2026E雲/數據中心營收按年增長70%，並將FY26-28E雲業務營收佔比指引上調至20%中段/20%高段/30%低段。該機構基本維持盈利預測，新目標價7.42港元基於相同的21倍FY26E市盈率。近期催化劑為GTC/OFC展會及AI服務器產品發布。重申「買入」評級。