英偉達算力架構持續迭代升級，行業高景氣度不斷夯實，高速光模塊需求確定性極強，CPO步入實質落地階段

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02/26

（來源：淘金ETF）1.中際旭創（300308）作為全球高速光模塊領域的絕對龍頭企業，中際旭創深度綁定英偉達、微軟、谷歌等北美頭部雲廠商，是AI算力爆發周期內最具確定性的核心受益標的。800G與1.6T高速光模塊出貨量穩居全球前列，產品結構持續向高端迭代，毛利率與盈利水平穩步抬升。隨着英偉達GB300與Rubin新一代算力平台規模化落地，單機光模塊用量大幅提升，直接推動公司訂單持續高增。在CPO共...

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。23.可川科技（603052）積極佈局高速硅光模塊業務，可川科技600G、800G產品線已投產，緊跟行業高端化趨勢。企業隨着AI數據中心需求爆發，高端模塊逐步上量，客户拓展順利。公司在硅光工藝與封裝技術方面具備特色，受益於行業高景氣，業績具備成長潛力。24.明陽電路（300739）在400G、800G光模塊PCB領域具備深厚技術儲備，明陽電路小批量產品實現供貨，市場認可度持續提升。企業高速光模塊放量帶動公司高端PCB需求提升，業務結構持續優化。公司研發能力突出，客户逐步向頭部集中，受益於算力周期，成長確定性不斷增強。25.科翔股份（300903）已完成200G、400G光模塊研發並積極佈局800G產品，正式切入高速通信賽道。企業隨着光模塊行業高景氣，產品逐步上量，客户資源持續拓展。公司在PCB與光模塊組件領域具備協同優勢，受益於行業紅利，業績具備改善預期。26.超聲電子（000823）高階PCB產品批量應用於400G光模塊領域，超聲電子技術實力雄厚，產品品質獲得行業頭部客户認可。企業高速光模塊需求提升帶動公司高端業務增長，產品結構持續優化。公司客户覆蓋通信與數據中心領域，受益於行業景氣度提升，成長空間穩步打開。27.博敏電子（603936）在光模塊用PCB領域完成全系列產品佈局，博敏電子產品供應國內外頭部廠商，市場份額穩步提升。企業高速光模塊放量帶動公司訂單增長，高端產品佔比持續提升。公司產能與技術同步升級，受益於AI算力周期，業績具備穩健成長基礎。28.凱格精機（301338）精密封裝設備廣泛應用於400G、800G光模塊生產工藝，凱格精機是產業鏈核心設備供應商。企業光模塊行業擴產直接帶動設備需求增長，訂單飽滿，客户認證順利。公司受益於行業高景氣與自動化升級，成長邏輯清晰，是上游設備領域的優質標的。29.沃格光電（603773）在光通訊與高算力傳輸領域實現技術突破，沃格光電佈局1.6T光模塊與CPO技術，深度參與下一代光互聯方案研發。企業隨着CPO商用化提速，技術優勢逐步轉化為訂單動能。公司客户覆蓋算力與通信領域，受益於技術迭代與行業紅利，成長空間廣闊。30.中天科技（600522）建成行業領先的400G、800G硅光模塊高速封裝平台，中天科技在光模塊與CPO領域佈局完善，技術實力位居行業前列。企業作為國內光通信龍頭，深度受益於AI算力基建與高速光模塊需求爆發，產品覆蓋數據中心全場景應用。隨着高端光模塊出貨量持續提升，公司相關業務成為新的業績增長點。企業客户資源優質，產能佈局充足，與國內外頭部設備商及雲廠商合作穩定。受益於北美雲廠商資本開支高增與行業高景氣周期，公司業績具備較強確定性與成長彈性。以上內容僅基於公開信息整理，不構成任何投資建議，僅供參考。","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"1","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"}}}