12月14日，本土人形機器人企業優必選宣佈與美國德州儀器（TI）達成戰略合作：德州儀器將採購優必選全尺寸工業人形機器人Walker S2，並計劃在其生產線上部署應用；優必選也將在機器人核心零部件中引入更多德州儀器的元器件；未來雙方將圍繞人形機器人的產品、技術及在半導體制造等場景的落地開展深度合作。

那麼，優必選為何能夠贏得國際高端製造客戶德州儀器的認可呢？

訂單不斷，商業化領跑行業

事實上，在與德州儀器達成戰略合作更早之前，優必選工業人形機器人在2025年下半年就已訂單頻傳。截至當前，其Walker系列全年訂單總額突破8億元，領跑全球人形機器人商業化進程。

2025年3月，優必選聯合北京人形機器人創新中心推出了身高172cm的全尺寸科研教育人形機器人「天工行者」。公司於7月透露，僅該年度在教育科研領域，「天工行者」的交付量預計將超過300台。

4月，優必選與採購方簽署了大型雙足人形機器人採購合同，主要涉及工業人形機器人Walker S1與商用版Walker C，將用於汽車製造與商用接待等場景。此次簽約成為人形機器人在工廠製造領域全球首個小批量採購合同，標誌着該技術步入實質性商業採購階段。

7月，優必選成功中標覓億（上海）汽車科技有限公司總額達9051萬元的機器人設備採購項目，採購產品以Walker S工業人形機器人系列為主。

9月，公司再獲重大突破，與某國內知名企業簽訂總價2.5億元的具身智能人形機器人產品及解決方案採購合同。合同以搭載自主熱插拔換電系統的Walker S2為核心，計劃於年內啓動交付。該合同成為截至目前全球人形機器人領域金額最大的單一訂單。

10月，優必選中標「廣西具身智能數據採集及測試中心設備採購及安裝」項目，金額為1.26億元。項目將採購最新款可自主換電的Walker S2，並計劃在2025年內完成交付。

11月，公司再度中標「自貢數投人形機器人數據採集中心項目設備採購」，中標產品同樣為Walker S2，採購金額達1.59億元，預計於當月完成交付。

12月10日，優必選科技與國內AI大模型公司簽訂人形機器人銷售合同，總金額超過0.5億元，產品以全球首款自主換電的工業人形機器人Walker S2為主，將在今年內完成交付。

12月14日，優必選與國際半導體巨頭美國德州儀器達成戰略合作。德州儀器不僅採購了面向智能製造場景的Walker S2，還計劃在其生產線上進行部署與應用調試，標誌着優必選產品獲得國際高端製造客戶的認可。

不「作秀」，清晰的商業化路徑

在過去兩年左右的時間裏，中國已湧現出近200家人形機器人公司，呈現百花齊放、各顯神通的局面。由於行業整體尚未實現現金流閉環，企業大多依賴孖展維持運營，不少廠商為吸引關注、爭取發展資源，採用各種新奇手段博取眼球——從「登上春晚跳舞」捲到「機器人馬拉松」，再到「現場飛踹CEO」，類似營銷屢見不鮮。

然而與市場上多數側重「秀技」的機器人公司不同，優必選走出了與衆不同的商業化路徑：聚焦工業場景，從實訓驗證到規模化交付。中國擁有全球規模最大、體系最完整的智能製造應用場景，目前全球新建的先進工廠中，超過80%位於中國。這為人形機器人的工業場景的落地提供了豐饒的土壤。

優必選已相繼推出工業級具身智能人形機器人Walker S、Walker S1及Walker S2。該Walker S系列作為面向工業場景真實需求而設計與持續迭代的具身智能載體，致力於為製造業提供智能化解決方案。

工業場景對機器人的持續作業能力提出嚴苛要求。早期人形機器人充電40分鐘僅能工作3-4小時的模式，難以滿足工廠高效連續生產的需求。為此，優必選推出搭載自主換電系統的Walker S2，通過熱插拔技術在3分鐘內完成電池更換，支持7×24小時不間斷作業，從根本上解決了因充電導致的效率中斷問題，直擊工業客戶對投資回報率的關切。

在落地進展方面，優必選已與多家頭部製造企業展開深度實訓合作。2025年7月，公司相關負責人透露：在比亞迪汽車工廠，Walker S1在第一階段實訓中已實現效率提升一倍、穩定性提高30%；在吉利集團，基於Walker S1在極氪寧波工廠前期的優異表現，相關實訓已推進至領克工廠的第三階段，重點進行充電槍插拔測試與物料搬運訓練；在富士康，Walker S1已完成第一階段物流搬運任務，第二階段將擴大機器人部署範圍，拓展測試場景。

為系統推動人形機器人在工業領域的深入應用，優必選制定了清晰的三階段發展規劃：

第一階段（2023‑2024年）：以新能源汽車製造為切入點，在搬運、物料分揀等場景完成機器人測試驗證；

第二階段（2025‑2027年）：逐步拓展至中等難度任務，打造3‑5個專用場景解決方案，實現初步規模商業化，並橫向拓展至消費電子製造等行業；

第三階段（2028‑2033年）：進一步承擔複雜任務，使機器人具備10種以上技能，成為多任務通用型工業人形機器人。

優必選首席品牌官譚旻指出，唯有通過商業驗證的量產交付才具有實際意義。公司設定階段性交付目標：2025年計劃交付500‑1000台，2026年目標提升至3000‑5000台，2027年力爭達到10000台。

兩到三年內，盈虧平衡可期

基於明確的商業化路徑與技術積累，優必選預計在未來兩到三年內實現盈虧平衡，步入可持續發展的良性軌道。其盈利前景主要得益於收入端的多元支撐，疊加工業人形機器人進入兌現期​，以及成本與費用端的持續優化，自研降本與規模效應共同釋放利潤空間​。

在2025年下半年工業人形機器人訂單爆發前，優必選已依託長期技術積累，在多個賽道實現產品多元化與場景落地。2025年上半年，公司已在消費級機器人、教育智能機器人及物流智能機器人等方向形成規模收入，分別為2.6億元、2.4億元和0.56億元。隨着全年工業人形機器人訂單金額突破8億元，以及「從實訓驗證到規模化交付」的路徑穩步推進，工業人形機器人業務有望成為未來2‑3年收入快速增長的核心引擎。

在控制成本方面，優必選通過自研關鍵零部件有效降低物料成本。例如，伺服驅動器佔整機成本約10%，自研後成本可降低50%以上；公司推出的國內首個純RGB雙目視覺方案，也通過緊湊型設計和算法優化降低了硬件成本與功耗。伴隨收入規模上升與自研比例提高，公司整體毛利率已從2023年的31.53%提升至2025年上半年的34.97%。

費用端則顯著受益於收入規模的快速增長。隨着營收穩步提升，銷售、研發及管理費用率均呈現下降趨勢，合計費用率從2023年的132%大幅降低至2025年上半年的101%，規模效應逐步顯現。

工業人形機器人訂單的集中落地與交付放量將驅動營收規模快速上升，而關鍵部件自研與運營效率提升則不斷優化利潤結構。在這雙重作用下，公司有望在未來兩到三年內跨越盈虧