1457 ET——Baird分析師在報告中指出，新思科技（Synopsys）經歷轉型之年後，2027財年前景強勁，遂將該股評級上調至"跑贏大盤"，並將目標股價提高2美元至560美元。儘管投資者因這家芯片設計軟件公司今年漲幅不及半導體板塊其他個股而對其施壓，但分析師強調，"自去年9月下調指引以來，種種跡象始終表明2026財年將是轉型之年"。如今，2026財年最後兩個季度的表現正領先預期，市場期望值已然偏低，進入2027財年存在上行空間。周三發布的第三季度財報顯示營收增長40%，分析師寫道："若這些業績如期兌現，我們會對該股進一步估值下修感到意外。"新思科技股價上漲13%。（elias.schisgall@wsj.com）

1452 ET——英偉達（Nvidia）似乎正優先為其AI雲、工業與企業（ACIE）客戶群提供支持，瑞銀（UBS）分析師認為，此舉明顯指向那些正致力於自研定製芯片的超大規模雲服務商。超大規模雲服務商目前仍佔數據中心營收約55%，但英偉達有意將業務組合向ACIE傾斜——這一類別實質上涵蓋非超大規模客戶。"我們認為，在需求持續擴張的背景下，公司正優先為這些客戶提供支持（超大規模雲服務商甚至將過剩工作負載轉至新型雲服務以擴充產能），"分析師寫道。"這對英偉達同樣有利，因為許多超大規模雲服務商都在推進各自的芯片路線圖，雙方之間正劃出一條日益清晰的'界線'。"（elias.schisgall@wsj.com）

1442 ET——瑞銀分析師在報告中指出，英偉達第二季度財報顯示，SpaceX過去六個月可能貢獻了約130億美元營收，暗示其年化規模達一千兆瓦。"這一數字應當會大幅增長，"他們補充道。英偉達將數據中心營收細分為超大規模雲服務商和AI雲、工業與企業（ACIE）兩個類別，並在第二季度將一名客戶從ACIE重新歸類為超大規模雲服務商——瑞銀懷疑該公司正是SpaceX。若屬實，重新分類前後的數據表明，SpaceX在2025財年貢獻了61.4億美元營收，2026財年貢獻181.5億美元，2027財年第一季度貢獻51.8億美元。埃隆·馬斯克本月早些時候表示，SpaceX已選定英偉達為其獨家芯片供應商。英偉達股價上漲8.2%。（elias.schisgall@wsj.com）

1303 ET——Benchmark分析師Cody Acree在報告中寫道，英偉達下調毛利率預期固然是負面消息，但不應大幅影響盈利，且反映出公司有意識的權衡取捨。Acree指出，此次下調源於存儲芯片成本上升，英偉達雖在第一季度提價，但也承擔了部分成本上漲壓力。"我們認為，這一決定反映了深思熟慮的取捨：在維護客戶經濟效益和部署速度的同時，藉助規模優勢、產品組合和未來製造經驗來部分修復利潤率，"Acree寫道。"對盈利的影響仍然可控，因為營收增速遠快於運營支出增速。"（elias.schisgall@wsj.com）

1254 ET——德意志銀行分析師在報告中表示，賽富時（Salesforce）投資者終於鬆了口氣，因公司提供了進一步證據表明其確實能從AI中獲益。第二季度Agentforce預訂量中，一半來自客戶補充已消耗的積分。分析師指出，這表明隨着客戶實現價值，部署正日益產生經常性收入。此外，與Anthropic加深合作關係有助於緩解市場擔憂——即前沿模型將削弱對Salesforce的需求，反而將其數據、應用和治理定位為客戶訪問這些模型的基礎平台。"這些數據點並未完全解決規模化變現的問題，"分析師表示，"但為反駁投資者擔憂提供了可信證據。"該股上漲21%。（kelly.cloonan@wsj.com）

1250 ET——德意志銀行分析師在報告中稱，賽富時最新季度業績提供了迄今最清晰的信號，表明這家軟件公司的有機營收增長已觸底。該公司如今似乎正步入上升軌道，下半年重新加速的路徑更加明晰。分析師表示，鑑於上半年淨新增平均訂單價值增長尤為強勁，加上Slack自被收購以來季度淨新增AOV創下最快紀錄，他們對賽富時加速增長的能力愈發有信心。分析師維持買入評級，並將目標股價從255美元上調至275美元。（kelly.cloonan@wsj.com）

1030 ET——百思買（Best Buy）表示，其所謂"新興品類"——包括AI眼鏡、健康戒指和收藏品——正帶來更多銷售額。高管在分析師電話會議上透露，這些新產品的銷售佔最新季度同店銷售額約一個百分點。這家電子產品零售商已在門店中騰出額外空間以支持該品類增長。計算類產品近幾個季度一直是百思買最大的銷售驅動力，但預計今年下半年將略有放緩。高管表示，他們指望新興品類來彌補部分放緩。（katherine.hamilton@wsj.com）

1016 ET——加拿大海事技術公司Kraken Robotics價值3.55億加元的管道訂單證明其核心防務業務正在加速。該公司第二季度運營業績超預期，營收增長4%至2730萬加元，調整後EBITDA為500萬加元，豐業銀行（Scotiabank）分析師Kevin Krishnaratne稱這掩蓋了法律糾紛帶來的虧損。"Kraken的訂單簿持續累積，已公布的2026年訂單合計達3.55億加元，高於7月2日更新時的2.92億加元，"Krishnaratne表示，並指出與一家超大型無人水下航行器製造商新簽訂的長周期電池主供應協議"進一步驗證了SeaPower特許經營的價值"。（adriano.marchese@wsj.com）

0856 ET——美國經濟展現韌性，國債收益率幾無變化，市場靜待聯儲局主席沃什（Warsh）周五在傑克遜霍爾發表首次演講。英偉達強勁的營收增長提振華爾街情緒，原油期貨小幅走高。周度初請失業金人數從此前上修的20.7萬降至20.3萬，裁員仍受控。投資者期待迄今態度謹慎的沃什闡明其對通脹的處理方式，以及對財政部增加長債回購計劃的看法。10年期國債收益率為4.666%，略高於昨日結算水平，但已脫離隔夜高點。兩年期國債走勢類似，報4.228%。（paulo.trevisani@wsj.com；@ptrevisani）

0648 ET——MWB Research的Alexander Zienkowicz在報告中寫道，Delivery Hero的業績顯示運營動能改善。這家德國食品配送公司因增長提速而上調全年指引，並報告上半年實現正向自由現金流轉正。他表示，公司第二季度表現驗證了其基礎業務正在加速。"然而，Uber每股41.50歐元的現金收購要約仍是估值錨點，預計交易仍需獲得監管批准，交割時間定於2027年下半年，"他補充道。Delivery Hero股價上漲0.3%，報37.07歐元。（najat.kantouar@wsj.com）

0553 ET——英偉達業績正重新點燃人工智能芯片交易熱情，但Coin Bureau創始人、跨資產分析師Nic Puckrin表示，隨着孖展日益循環化，科技巨頭可能時日無多。Sandisk、美光（Micron）和SK海力士（Hynix）均有望高開約5%，博通（Broadcom）盤前亦表現走強。對Puckrin而言，最大疑問圍繞英偉達與資產管理公司達成的5000億美元AI孖展協議。他稱，在AI芯片需求旺盛之際，這看似明智之舉，但若需求疲軟，英偉達及其貸款合作伙伴將困於無人問津的AI芯片抵押品。英偉達已將問題延後，下季度將面臨同樣質疑。（fabiana.negrinochoa@wsj.com）

0507 ET——摩根大通分析師Brian Essex寫道，第二季度隨着對惡意AI代理威脅的擔憂升溫，CrowdStrike網絡安全產品需求大幅攀升。該公司周三盤後公布的季度財報顯示，營收增長26%，並實現扭虧為盈。Anthropic因擔心其Mythos模型構成網絡安全風險而暫緩公開發布，此事引發市場對該模型擔憂急升。"網絡安全正從風險管理角色轉向基礎AI基礎設施角色，我們認為CrowdStrike是主要受益者，"Essex寫道。該分析師補充道，該公司較同行更有能力從"Mythos時刻"中獲益。該股盤前飆升8.4%。