隨着美股二季度13F持倉披露完成，知名價值投資人李錄掌管的喜馬拉雅基金（Himalaya Capital）最新調倉路徑浮出水面。二季度，李錄進一步提升投資組合集中度，大舉加倉 拼多多和（ 伯克希爾B），同時一口氣清倉6只股票，持倉數量由14只壓縮至8只。

截至2026年6月30日，喜馬拉雅基金持倉總市值約37.03億美元，較一季度末的32.01億美元增加約5億美元。

從調倉動作來看，拼多多成為李錄二季度最大的加倉方向。基金共增持拼多多615.31萬股，持股數量由460.8萬股增至1076.11萬股，增幅高達133.53%。截至二季度末，拼多多持倉市值約8.21億美元，佔投資組合22.17%，僅次於Alphabet旗下 谷歌AA類股和 谷歌C類股，升至第三大重倉股。

與此同時，李錄繼續加倉伯克希爾B股，持股數量由89.77萬股增至110.83萬股，增幅23.46%，持倉佔比提升至14.98%。

在加倉核心資產的同時，李錄也對投資組合進行了大幅精簡。二季度，其清倉了 美國銀行、 西方石油、 穆迪、（ 標普全球、 MSCI Inc以及 H&R布洛克稅務共6只個股。其中，美國銀行此前已於一季度大幅減持，此次完成全部退出；而標普全球、穆迪、MSCI及H&R Block等一季度新建倉標的，也在本季度悉數賣出。

截至二季度末，喜馬拉雅基金僅持有8只股票，投資組合集中度進一步提升。其中，谷歌A類股和C類股合計佔比接近48%，拼多多佔比22.17%，伯克希爾B股佔比14.98%， 華美佔比9.68%，前四大重倉股合計佔投資組合超過85%。

整體來看，李錄二季度延續了高集中度投資策略，通過大幅加倉拼多多和伯克希爾，並清倉多隻非核心資產，將資金進一步聚焦於少數高確信度標的。