─ 2026年5月5日，薈泰科技（北京）股份有限公司（下稱「公司」）宣佈正式啓動全球發售，擬發行201,229,000股H股，發行價格每股10.50港元，包含香港公開發售及國際配售兩部分。其中，香港公開發售10,061,500股，國際發售191,167,500股，並設有最高不超過本次發售規模15%的超額配股權（如有）。公司預計H股將於2026年5月13日（星期三）上午九時正開始在香港聯交所買賣，股票代碼：07666。

-- 公司概況 -- 薈泰科技（北京）股份有限公司成立於2020年，深耕AI驅動的納米材料創新技術與藥物研發，涉足RNAi、mRNA等核酸藥物的製劑和遞送平台建設。公司通過自主搭建的AiTEM、AiLNP、AiRNA等研發平台，開發了MTS-004、MTS-201、MTS-001、MTS-105、MTS-109等多條創新研發管線，致力於提升藥物成藥性與臨床價值。截至目前，公司在中國境內擁有多家主要運營附屬企業並在海外設立科研及試驗中心，以支持全球業務拓展。

-- 行業概況 -- 在全球範圍內，人工智能與納米技術正廣泛應用於藥物分子設計、癌症治療及基因療法等領域。公開數據提及，2020年至2024年期間，全球AI賦能製藥研發支出預計從54億美元增長至137億美元；納米技術藥物市場也由1,875億美元增至2,220億美元。此類技術的快速發展，主要受到算法優化、監管環境支持以及針對腫瘤、心血管、代謝性疾病等領域臨床需求的推動。

-- 財務概況 -- 根據公司披露的未經審計備考財務資料，假設於2025年12月31日完成全球發售，且以每股發售股份10.50港元計算，公司在該日的歸屬於本公司股東的未審計經調整綜合有形資產淨值將有所增加；並據披露，彼時的期後溢利預估為人民幣4,259,000,000元。上述財務數據基於特定假設場景編制，最終結果可能受到多重因素影響。

-- 基石投資者 -- 公司披露，本次全球發售已獲若干基石投資者認購合共10,415,000股發售股份，認購價同為每股10.50港元。基石投資者自公司上市日期起至少六個月內，將遵守不得轉讓或處置所認購股份的鎖定安排。基石投資協議未包含額外特別權益，最終生效尚需滿足相關監管審批與上市條件等先決要求。

-- 籌資用途 -- 公司預計若超額配股權悉數行使，可自本次發行獲得約1,976.9百萬港元的所得款項淨額，未來3至5年主要用於： • 約50%用於加強人工智能基礎設施及納米材料研發等核心技術平台的研究與升級； • 約20%用於推進公司現有管線（主要含MTS-201、MTS-105、MTS-109等）的臨床試驗及新療法研發； • 約10%用於關鍵治療領域的AI藥物研發及相關拓展； • 約6%用於與全球科研機構及商業夥伴開展技術與項目合作； • 約4%用於全球業務拓展及團隊建設； • 約10%用於營運資金及其他一般企業用途。

公司發售完成後，單一最大股東集團將直接或間接合計持有公司約25.32%的股份。公司同時在招股文件中提示了多重潛在風險因素和不確定性，包括宏觀經濟形勢、市場需求變化、嚴格的藥品監管政策、利率和匯率波動等，投資者需在充分了解相關信息後審慎作出投資決策。