美光科技(MU)今日盤中大幅下跌7.65%，成為半導體存儲板塊中跌幅顯著的個股之一。

消息面上，此次下跌與華爾街機構調整投資風向標密切相關。摩根士丹利發布研報，將英偉達重新列為半導體板塊的首選標的，取代了此前的美光科技。該行分析師指出，市場關於AI投資路徑的討論正在發生變化，雖然存儲芯片與英偉達當前的行業景氣度均極為出色，但以當前估值來看，市場更傾向於認為存儲芯片具備更高的投資價值，因其業績上修空間更具彈性。這一調整可能引發部分資金從存儲芯片股流向AI處理器相關股票。

此外，市場對存儲芯片需求前景的擔憂情緒也是導致股價下跌的重要因素。儘管目前內存價格仍在持續上漲，且行業數據顯示NAND Flash供需嚴重失衡，但市場擔心這種漲價的可持續性。AI算力需求的大爆發導致存儲芯片原廠將產能大規模轉向高帶寬內存及服務器端內存，擠壓了消費電子領域的供應，下游手機、PC等終端廠商的成本壓力急劇增大，這引發了市場對存儲芯片長期需求穩定性的疑慮。

綜合來看，機構資金配置的調整疊加市場對行業基本面可持續性的擔憂，共同導致了美光科技股價在今日盤中的大幅下挫。