内存上行周期“远未结束”！大摩：投资者应持有内存股而非“择时”，警惕“成本急剧上升”的消费电子和PC

华尔街见闻

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本文作者：董静大摩称，当前内存行业的超级周期是结构性的，其强度和持续时间将超越历史经验。正确的策略是拥抱拥有定价权的内存龙头，并认识到下游消费电子领域正面临的严峻挑战。11月12日，据硬AI消息，摩根士丹利在最新研报中发出明确信号：由AI驱动的内存超级周期不仅真实存在，而且其强度和持久性可能远超市场想象。该行称，本轮内存需求的核心驱动力已从对价格敏感的传统客户，转变为对价格不敏感的AI数据中心和...

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