资料盒-私募股权基金和主权财富基金重振大型杠杆收购

路透中文
09/29
资料盒-私募股权基金和主权财富基金重振大型杠杆收购

路透社9月29日 - 在私募股权公司和主权财富基金瞄准备受瞩目的科技、媒体和消费类公司的推动下,杠杆收购在经历了多年的低迷之后正强势卷土重来。

这种复苏凸显了廉价的债务市场、充足的干粉以及在公开市场波动中寻求稳定现金流的需求,最终促成了银湖(Silver Lake)、沙特阿拉伯公共投资基金(Saudi Arabia's Public Investment Fund)和 Affinity Partners 拟以 550 亿美元收购 Electronic Arts (link) EA.O等交易。

杠杆收购,或称 LBO,是指主要利用借贷资金收购一家公司的交易。

以下是有记录以来最大的杠杆收购:

目标

收购方

交易价值(十亿美元)

宣布日期

LBO 后状态

Atlantia SpA

Blackstone Inc

Edizione SpA

$46.36

4 月 14-22 日

2023 年,意大利 Atlantia 更名为 Mundys,旨在成为全球最大的基础设施集团

TXU 公司

Kohlberg Kravis Roberts & Co$(IBO)$

高盛资本合伙人

德克萨斯太平洋集团

$43.80

26-Feb-07

能源未来控股公司,前身为 TXU 公司,由于电价疲软,未能履行其债务义务,于 2014 年申请破产

HCA 公司

贝恩资本

Kohlberg Kravis Roberts & Co

美林全球私募股权公司

$32.68

06 年 7 月 24 日

2010 年,HCA 有史以来第三次成为上市公司。现在,它的估值接近 1000 亿美元。

Medline Industries Inc

黑石集团

凯雷集团

Hellman & Friedman LLC

GIC 私人有限公司

$30

21 年 6 月 5 日

杠杆收购多年后,Medline 着眼于在纽约上市

ALLTEL 公司

TPG Capital LP

高盛资本合伙人

$27.87

2007年5月21日

Alltel 被 Verizon 并购,后者于 2009 年以 281 亿美元收购了这家无线运营商

第一数据公司

Kohlberg Kravis Roberts & Co(IBO)

$27.73

07 年 4 月 2 日

2015 年重新上市;2019 年被 Fiserv 以 220 亿美元的全股票交易收购

HJ 亨氏公司

伯克希尔哈撒韦公司

3G 资本公司

$27.50

13 年 2 月 14 日

2015 年与卡夫食品公司合并,成立卡夫亨氏公司。卡夫亨氏在经历了多年的增长萎缩后,于 9 月宣布计划撤销合并

航空租赁公司

住友商事株式会社

阿波罗资产管理公司

布鲁克菲尔德资产管理有限公司

三井住友金融集团公司

SMBC Aviation Capital Ltd

$27.47

25 年 9 月 2 日

交易预计在 2026 年上半年完成

哈拉斯娱乐公司

阿波罗管理公司

德克萨斯太平洋集团

$27.40

06 年 10 月 2 日

2010 年更名为 Caesars Entertainment CZR.O;2012 年重新上市,继续在纳斯达克交易,股票代码为 CZR。估值近 56.2 亿美元

希尔顿酒店集团

黑石集团

$25.80

07 年 7 月 3 日

2013 年重新上市,继续在纽约证券交易所交易,股票代码为 HLT。根据 LSEG 数据,估值近 615.6 亿美元。

来源:Dealogic资料来源:Dealogic

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