路透社9月29日 - 在私募股权公司和主权财富基金瞄准备受瞩目的科技、媒体和消费类公司的推动下,杠杆收购在经历了多年的低迷之后正强势卷土重来。
这种复苏凸显了廉价的债务市场、充足的干粉以及在公开市场波动中寻求稳定现金流的需求,最终促成了银湖(Silver Lake)、沙特阿拉伯公共投资基金(Saudi Arabia's Public Investment Fund)和 Affinity Partners 拟以 550 亿美元收购 Electronic Arts (link) EA.O等交易。
杠杆收购,或称 LBO,是指主要利用借贷资金收购一家公司的交易。
以下是有记录以来最大的杠杆收购:
目标 | 收购方 | 交易价值(十亿美元) | 宣布日期 | LBO 后状态 |
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Atlantia SpA | Blackstone Inc Edizione SpA | $46.36 | 4 月 14-22 日 | 2023 年,意大利 Atlantia 更名为 Mundys,旨在成为全球最大的基础设施集团 |
TXU 公司 | Kohlberg Kravis Roberts & Co$(IBO)$ 高盛资本合伙人 德克萨斯太平洋集团 | $43.80 | 26-Feb-07 | 能源未来控股公司,前身为 TXU 公司,由于电价疲软,未能履行其债务义务,于 2014 年申请破产 |
HCA 公司 | 贝恩资本 Kohlberg Kravis Roberts & Co 美林全球私募股权公司 | $32.68 | 06 年 7 月 24 日 | 2010 年,HCA 有史以来第三次成为上市公司。现在,它的估值接近 1000 亿美元。 |
Medline Industries Inc | 黑石集团 凯雷集团 Hellman & Friedman LLC GIC 私人有限公司 | $30 | 21 年 6 月 5 日 | 杠杆收购多年后,Medline 着眼于在纽约上市 |
ALLTEL 公司 | TPG Capital LP 高盛资本合伙人 | $27.87 | 2007年5月21日 | Alltel 被 Verizon 并购,后者于 2009 年以 281 亿美元收购了这家无线运营商 |
第一数据公司 | Kohlberg Kravis Roberts & Co(IBO) | $27.73 | 07 年 4 月 2 日 | 2015 年重新上市;2019 年被 Fiserv 以 220 亿美元的全股票交易收购 |
HJ 亨氏公司 | 伯克希尔哈撒韦公司 3G 资本公司 | $27.50 | 13 年 2 月 14 日 | 2015 年与卡夫食品公司合并,成立卡夫亨氏公司。卡夫亨氏在经历了多年的增长萎缩后,于 9 月宣布计划撤销合并 |
住友商事株式会社 阿波罗资产管理公司 布鲁克菲尔德资产管理有限公司 三井住友金融集团公司 SMBC Aviation Capital Ltd | $27.47 | 25 年 9 月 2 日 | 交易预计在 2026 年上半年完成 | |
哈拉斯娱乐公司 | 阿波罗管理公司 德克萨斯太平洋集团 | $27.40 | 06 年 10 月 2 日 | 2010 年更名为 Caesars Entertainment CZR.O;2012 年重新上市,继续在纳斯达克交易,股票代码为 CZR。估值近 56.2 亿美元 |
希尔顿酒店集团 | 黑石集团 | $25.80 | 07 年 7 月 3 日 | 2013 年重新上市,继续在纽约证券交易所交易,股票代码为 HLT。根据 LSEG 数据,估值近 615.6 亿美元。 |
来源:Dealogic资料来源:Dealogic
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