【券商聚焦】国泰海通:商务部发起模拟IC反倾销调查 国产替代加速

金吾财讯
09/16

金吾财讯 | 国泰海通发研报指,商务部于2025年9月13日依据《中华人民共和国反倾销条例》,对原产于美国的进口相关模拟芯片启动反倾销立案调查。本次倾销调查期明确为2024年1月1日至2024年12月31日,聚焦过去一年美国相关产品的价格与销售行为;产业损害调查期则覆盖2022年至2024年三年,旨在通过长期数据评估美国进口芯片对国内产业的持续影响,整体调查按惯例将在2026年9月13日前完成,若遇复杂情况可延长6个月。调查范围为原产于美国的进口相关模拟芯片具体指向使用40nm及以上工艺制程的通用接口芯片与栅极驱动芯片。市场份额方面,国内市场空间广阔,模拟芯片国产替代加速。中国为全球模拟芯片最大消费市场。根据WSTS,2024年中国市场占全球模拟芯片市场的35%左右,市场规模超过2000亿人民币。模拟芯片设计门槛高,料号数量多,海外大厂一直占据市场主导地位。IC Insights数据显示,2023年全球模拟厂商排名中,占比前十的企业均为海外公司,CR10达68%,TI/ADI两家模拟芯片大厂2024财年来自中国的收入超过300亿。上一轮缺芯潮中,模拟芯片在消费电子等中低端市场实现初步渗透,推动国产替代率从2019年的个位数提升至2024年的16%,但仍处于相对低位。在供应链方面,模拟芯片制程成熟,供应链已完成国产化,产能保障充沛。未来,随着国内模拟芯片汽车在工业、汽车等中高端市场的突破,行业将迎来国产化率的加速提升。

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