Investing.com - 高盛周四在一份报告中对美国半导体资本设备、存储和晶圆代工股票进行了评级，持"平衡观点"，强调中周期动态带来的选择性机会。

该公司给予泛林集团(NASDAQ:LRCX)、应用材料(NASDAQ:AMAT)、希捷(Seagate)和闪迪(SanDisk)买入评级，同时给予泰瑞达(NASDAQ:TER)和MKS Instruments(NASDAQ:MKSI)卖出评级。

"我们认为半导体资本设备行业处于中周期状态，既有阻力也有助力，创造了相对稳定的收入动态，"高盛分析师表示。

虽然中国以外的市场自2022年以来一直处于"明显但温和的下行周期"，但中国的增长帮助支撑了该板块。

"尽管我们认为下行风险大于上行风险，但我们认为’稳定’收入直至2026年是最可能的结果，"该银行分析师写道。

高盛看好的选择受到不断发展的技术需求影响。"我们正在从2025/26年的光刻驱动资本支出转向刻蚀/沉积驱动资本支出，"该公司写道，引用了与环绕式栅极和堆叠技术相关的新工艺要求。

这一转变据称有利于泛林集团和应用材料，高盛给予它们买入评级，目标价分别为115美元和225美元。

在存储领域，高盛看好HDD和NAND周期。"尽管HDD行业一直处于周期性上升阶段，但我们认为股票仍有更多上涨空间——STX是我们获取相关敞口的首选方式，"报告称，给予希捷170美元的目标价。

该公司对泰瑞达和MKS持更为谨慎的态度，理由是上行空间有限和宏观经济逆风，同时给予科磊(KLA)、恩特格里斯(NASDAQ:ENTG)、美光科技(NASDAQ:MU)、西部数据(NASDAQ:WDC)、格芯(NASDAQ:GFS)和安靠(NASDAQ:AMKR)中性评级。

"中国对美国半导体资本设备公司而言，代表的是机遇而非威胁，"高盛补充道，指出战略性本土化已帮助降低该板块的中国敞口风险。

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