今天的AI算力产业链又起飞了。

光模块龙头新易盛早盘高开跳涨8%，截至午盘回落至4%，但下午开盘后迅速冲高，一度几近实现底部翻倍。另一家光模块巨头中际旭创也一度涨超4%。

事实上，截至昨天（5月13日），$云计算ETF(SZ159890)$里的这些重仓股自4月低点以来的最大涨幅都很突出：新易盛区间最大涨幅81%、旭创50%，润和44%，浪潮28%，其他重仓也都超过10%。

政策与需求共振下，AI云基建需求持续高增，全球AI行业景气度都在持续，看好板块估值与基本面双修复的朋友可要把握机会了。就像这几天云计算ETF（159890）横盘震荡，今天午后却直线拉起，涨幅突出，低位进场机会转瞬即逝。

有朋友说既然光模块涨得好，那为什么不直接上个股？这是因为相关的技术演进还需要再验证，通过更全面的ETF把握产业链整体升级节奏会比较安全。

就像光模块中目前800G仍是主流产品，产业链上下游的器件准备、供应链验证与客户测试通常需要2-3年时间。之前从400G到800G用了约3年，后面从800G到1.6T也会遵循这个节奏。

可是之前大家对1.6T的预期太盛，根本不考虑材料、封装、测试等环节的成熟度和成本，导致节奏展望过于激进，这对几家光模块公司来说不是什么好事儿，有种架在火上烤的感觉。

事实上2-3年的技术迭代是光模块较为普遍的行业速度，根据Light Counting的预计，1.6T光模块约需四年实现出货量1000万台，而800G产品约需五年。虽然今年AI大模型突破比较多，训练和推理应用都需要海量并行数据计算，加速推进了高速光模块的发展和应用，但是也要尊重客观发展，拔高企业估值只会导致泡沫太大。

因此，为了预防这点风险，通过云计算ETF（561980）这样的ETF布局整个AI产业链的算力与应用龙头可能体验感会更好。

要知道，以DeepSeek为代表的科技突破正在引领AI产业逻辑向中下游应用的多元化创新转变，从AI到 AI＋的广泛行业都存在着很多空间巨大的成长机会，这也是这轮行情主升浪的根基。

所以大家可以多关注AI应用端的标的，比如$软件龙头ETF(SZ159899)$的前十大。下午开盘软件龙头ETF（159899）已经翻上水面并且直线拉升，截至13:41上涨1%，预计一旦打开上行通道空间会很大。

今年AI应用爆发多，各类商业化应用都会逐步落地，像这种具备算力基建与场景落地双重属性的标的，应该更能受益行业β行情。

作者：三好金融民工