本周四（5月29日）美股早盘， 英伟达 绩后股价持续走高，市值再度超车 微软 ，成全球第一大公司，截至发稿，英伟达涨幅4.57%，总市值达3.44亿美元：

最新公布的财报显示，英伟达第一季度营收再次超预期，缓解了市场对供应链问题及贸易限制冲击的担忧，而在披露 Blackwell 人工智能平台快速推进且超大规模云服务商需求攀升后，华尔街态度乐观。

尽管英伟达目前基本被中国市场拒之门外，且暂无立即调整产品以符合对华销售限制的计划，但分析师对其整体前景仍持乐观态度 —— 甚至比财报电话会议前更为积极。

伯恩斯坦（Bernstein）分析师周四在报告中指出，尽管面临中国市场阻力，但公司 “整体展望和环境似乎非常乐观（且较上季度有所改善）”，因 Blackwell 人工智能平台加速落地，且下半年服务器机架供应压力缓解。

此外，随着计算需求持续攀升，今年剩余时间至明年的需求预期 “正趋于稳固，且一如既往地强劲”。

摩根士丹利分析师周四指出，“尽管存在供应限制，英伟达增速仍超预期，且领先竞争对手的幅度进一步扩大”，这印证了其此前观点 —— 投资者对英伟达机架产能的供应链担忧实为多虑。

“我们认为，相关数据已开始回升，且将持续上行。” 该机构认为，剔除中国业务限制影响后，英伟达业务正在加速，驱动增长的产品 “具备持续性”，“此后一切都会向好”。

杰富瑞（Jefferies）分析师提到，继沙特和阿联酋本月初对美国科技产业作出投资承诺后，英伟达在主权 AI 领域存在收入机遇。5 月初，英伟达首席执行官黄仁勋宣布与沙特 AI 公司 Humain 达成协议，为其数据中心部署 1.8 万颗芯片，该中心五年内功率可能达 500 兆瓦。

Cantor Fitzgerald 分析师周三指出：“从更大格局看，AI 发展速度超过此前任何平台变革（包括互联网、移动和云计算），而英伟达凭借 Blackwell 及下一代解决方案（软硬件兼具），有望成为 AI 领域的首选平台。”