上市与发行概况

明略科技（Mininglamp Technology，股份简称“明略科技-W”）于10月31日公布全球发售最终结果。公司本次全球发售共计7,219,000股A类股份（未行使超额配股权前），其中香港公开发售股份721,920股，国际发售股份6,497,080股。发售价确定为每股141.00港元，预计于2025年11月3日（星期一）在港交所主板挂牌上市，股份代号为“2718”，每手买卖单位为40股。按最终发售价计算，公司本次募资总额约为1,017.9百万港元，扣除估计上市开支后净筹约902.2百万港元。

香港发售情况

公告显示，香港公开发售部分接获有效申请283,629份，合计4,452.86倍超额认购，最终获分配的有效申请数为18,048份。由于认购倍数虽高但并未触发回补机制，因此香港公开发售最终发售股份仍维持在721,920股，占此次全球发售股份总数的10%。

国际发售情况

国际发售方面共计6,497,080股A类股份，获得117名承配人认购，超额认购倍数为13.93倍。国际发售最终股份数目占全球发售股份总数的90%。公司董事会确认，除已获得豁免及同意之外，并无出现其他不符合香港上市规则及相关指引的配售情形。

基石投资者及禁售期

公司共引入多家基石投资者，合计认购3,254,680股A类股份，占全球发售股份的45.1%，占发行后公司股本总数约2.3%（未行使超额配股权前），该部分股份受禁售承诺至2026年7月30日。公告中进一步披露，于本次发行完成后，公司A类股份的公众持股比例约为68.91%，符合香港上市规则对最低公众持股量及自由流通量的要求。

股权与配售集中度

根据公告，单一最大承配人配置了2,205,080股A类股份，占国际发售份额约33.94%。公司提示，由于股权集中度较高，少量股份交易即可能导致股价出现较大波动，投资者需审慎关注交易风险。与此同时，公司采用不同投票权架构，控股股东及相关人士持有的B类股份也存在不同投票权安排。

中介团队

本次发行的独家保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人均为中国国际金融香港证券有限公司。公司同时聘请多家承销商参与国际发售。

上市安排

公司股份将以“明略科技-W”名义在香港联合交易所有限公司主板挂牌，股份代号“2718”，所有发售股份预计于2025年11月3日（星期一）上午九时正开始在联交所交易，每手40股。公司提醒投资者，发售股份实际持有人权利自该日早上八时正后方可生效。

合规与风险提示

公告称，若出现不利事件，独家保荐人兼整体协调人（为其本身及代表香港承销商）可于上市日前终止包销协议。公司亦设有稳定价格操作机制，由稳定价格操作人于上市后30日内（即至2025年11月27日）在法律法规许可范围内酌情采取一系列市场交易操作，以维护股价稳定。由于公司拥有不同投票权架构，董事会提示投资者需注意同股不同权可能带来的影响。此外，由于股权集中度较高，大股东及基石投资者部分股份处于禁售期，投资者应关注由此带来的交易风险。