随着经济学家对关税推升物价、通胀压力、利率攀升及就业市场前景的忧虑加深，信贷评分领域正迎来重大变革。FICO信用评分体系宣布将于2025年秋季正式纳入"先买后付"（BNPL）贷款数据，此举将重塑消费信贷评估标准。

BNPL服务正以惊人速度渗透消费市场。联邦储备系统数据显示，去年约15%的消费者使用过此类服务，较2021年的10%显著增长。部分调查更显示使用率突破40%。这种将账单拆分为四期免息支付的模式，对资金紧张的消费者形成巨大诱惑。

当前信贷环境令人警醒： • 消费者信心指数持续下滑，上月环比骤降5.4点 • 五月个人消费意外萎缩0.1%，逆转四月增长态势 • 信用卡拖欠率呈上升趋势，低收入区域拖欠率增速达高收入区域的1.4倍 • 六月通胀率攀升至2.7%，创年内新高

信用评分现状揭示深层危机： ▶︎ 全美平均信用评分715（"良好"级） ▶︎ 22.5%消费者拥有"极佳"信用（800-850分） ▶︎ 13.2%人群陷"不良"信用困境（300-579分）

更令人担忧的是，BNPL正从可选消费转向生活必需品。最新调查显示，25%的用户用此方式购买食品杂货，Z世代比例高达33%。当信贷工具成为维系基本生活的纽带，折射出美国消费者面临的系统性压力。

维护信用健康的三大要诀： 1. 定期审查信用报告：排查异常记录（如旧地址未结账单） 2. 优化信用卡组合：优先注销高年费卡片，保留历史最久账户 3. 警惕信用查询：频繁申卡将拉低评分，债务合并优于多头借贷

信贷专家强调："维护信用需如经营感情般持续投入，突击提升策略往往适得其反。"尤其警惕开卡赚取奖金后立即注销的投机行为，这不仅抬高行业成本，更会损害自身信用档案。

当下经济环境充满变数：失业风险、突发变故可能随时颠覆财务平衡。当通胀持续高企延缓联储降息步伐，当实质消费能力被信贷工具透支，消费者更应筑牢财务防线。切记：信用评分不是数字游戏，而是财务健康的晴雨表。削减卡债、审慎借贷、持续维护，方能在经济迷雾中守住财务安全线。

2025年7月15日